Os países do Sul da Ásia concordaram em colocar em curso uma zona de livre comércio, desenvolvida para impulsionar a cooperação econômica e o desenvolvimento na região. O pacto foi assinado em Islamabad pelos ministros do Exterior de Bangladesh, Butão, Índia, Maldivas, Nepal, Paquistão e Sri Lanka, pertencentes à Associação para a Cooperação Regional da Ásia do Sul (Saarc, na sigla em inglês).
O acordo deve entrar em vigor em 1º de janeiro de 2006. Pelos termos do acerto, o Paquistão, a Índia e o Sri Lanka cortarão as tarifas de importação para entre zero e 5% dentro de sete anos do início do acerto. Os integrantes da Saarc terão dez anos para completar o processo.